融资租赁成“得力帮手”

  作为一家非公有制企业，从国内到国外，从普通的压力机生产企业到锻压机床行业龙头，此公司凭借在中高端金属成形装备研发制造领域孜孜不倦的技术创新，成为国家级制造业单项冠军企业，用59年时间，打开了属于机床制造的一片天。

  《金融时报》记者走进扬力集团第九装配车间，头顶缓缓划过巨大吊钩，三至四层楼高的机床吊装设备矗立在中间，车间角落处，一名身着安全服的工作人员正在进行冷装偏心齿轮的装配工作。

  当记者走进车间深处，瞬间被机械运作的低沉声响所包围。巨大的冲压机床整齐排列，钢铁手臂精准地抓取、冲压着金属板材，火花四溅，每一次有力的冲压仿佛都是实体经济强劲脉搏的跳动。

  “我们是一家主营金属成形机床的企业，基本的产品包括机械压力机、液压机、数控折弯机等设备，您现在所在的是我们三个生产基地之一。”扬力集团第九装配车间负责人向《金融时报》记者大声介绍道。

  据了解，在中小型标准机房的客户中，绝大部分是中小微企业，在设备采购过程中，往往面临不小的金钱上的压力，这也成为他们服务下游客户时需要面对的挑战。

  在这种情况下，融资租赁作为一种灵活高效的金融服务模式走入了众多小微企业的视野。

  2024年3月，国务院印发了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的通知，明白准确地提出要通过“实施设备更新行动”“推进重点行业设施更新改造”来加快构建新发展格局，推动高水平质量的发展，促进投资和消费。

  “设备采购是生产投入的重中之重，好比盖房子打地基，可这投资回报周期长，对我们小企业来说，负担就像一座大山压得人喘不过气。”一家生产中小型标准机床公司的负责人无奈地说，“我们的大部分用户都是中小企业，他们采购设备的时候，心里都明白先进设备能提升生产效率，可一想到资金紧张，就只能犹豫不决，有心无力。”

  在与企业交流的过程中，记者听到最多的就是中小企业在采购设备时遇到的各种困难，其中以资金问题最为突出。

  在山东济南的邦德激光，相关负责人对此也深有感触地说：“中小企业主要面临着资金链方面的问题，大部分金属加工公司都是重资产运营，大量的资金成本投入在厂房、原材料这些环节，所以在设备更新方面的资金就没那么充裕。”

  生产不能停滞、设备要升级，中小企业如何打破资金困境？是否有更贴近它们真实需求的融资渠道和方式？

  有着“融资+融物”双重特性的融资租赁如同一场“及时雨”，为它们打开了资金融通新的大门。

  站在企业的角度，“融资租赁模式在设备供应链优化方面，能缓解客户付款压力，加速设备流转，使供应链运转更高效。于普惠金融而言，降低设备使用门槛，能够助力更多企业用上优质设备、推动产业升级。”扬力集团副董事长、总裁林雅杰表示。

  那么，就机床行业而言，当下中小机床企业对融资租赁的需求真的慢慢的升高了吗？

  “是的，尤其是近几年，我们得知融资租赁的比例在逐渐增加。以2024年1月至11月为例，客户采用融资租赁方式支付的订单金额高达1.6亿元，基本是中小公司，占据了公司中小型设备销售额的10%左右。”林雅杰笑着说道，作为锻压机床有突出贡献的公司，长期与众多中小企业客户打交道，数据就是最好的证明。

  谈及融资租赁对中小企业的帮助，邦德激光相关负责人也表示，通过融资租赁，企业能向更多客户提供所需设备，尤其是那些因资金限制而无法一次性购买设备的中小企业，这样的模式降低了客户的采购门槛，也扩大了公司的潜在市场。

  在国家大力推进金融供给侧结构性改革的背景下，我国融资租赁行业正加速突破传统业务边界，通过与金融机构、产业联盟及实体企业的跨界协同，构建起多层次、多维度的创新合作生态。

  “开放协同”的模式不仅为公司可以提供了灵活性更好的融资解决方案，也为实体产业升级注入新动能。

  据记者了解，蛇年伊始，长江联合金融租赁有限公司就与渝农商金融租赁有限责任公司携手合作，成功落地“联合租赁”直租项目，以双出租人联合直租模式，通过“融物”实现“融资”，将还款周期与设备产出效益直接挂钩，发挥中长期融资支持优势，大大降低某算力行业龙头公司扩产初期资产金额的投入压力，同时，叠加直租模式下的增值税抵扣红利，全面提速产能扩建。

  在业内人士看来，这标志着农商系金租在服务国家战略性新兴起的产业上实现了突破，以提供创新、高效的融资租赁服务为宗旨，联手打造“联合租赁”新篇章。双方通过在跨区域资源整合、协同调研、产品设计、资产管理等方面的深入合作，为客户提供定制化的融资方案。

  其实，不仅是融资租赁同业在进行协同合作，作为资金密集型行业，金融租赁公司近年来也在积极寻求与银行等金融机构的深度协同。

  “民生银行与民生金租开展了‘银租协同’模式，借助‘银行+租赁’产品的灵活组合，形成差异化的互补优势，以定制化的综合金融方案切实为中小微企业解决融资难的痛点。”民生银行扬州分行行长杜杨坤对《金融时报》记者说。

  据民生金租相关负责的人介绍，若企业有产线扩大及设备升级需要，以民生银行授信为基础，民生金租通过直接承租、售后回租等产品模式进行补位，涵盖了设备购买、租赁以及二手设备销售等多个环节，在实现用户融资需求的同时，推动对客户账户结算、个人金融等全方位的综合服务。

  在“银租协同”模式下，银行资金与金融租赁公司的专业服务相结合，可以更加好地支持公司进行设备更新和技术升级。业内专家这样认为，此类模式打破了传统银行与租赁的竞争关系，通过风险共担和资源共享，实现了“1+12”的协同效应。

  不局限于同一金融机构内部的子公司之间展开合作，《金融时报》记者还注意到，非同一体系的金融租赁公司也在与金融机构积极展开合作，包括交银金租、平安租赁、邦银金租等。

  近年来，大量融资租赁企业盲目追求规模扩张，偏离融物本源，业务出现异化，存在以融物名义开展“类信贷”业务、虚构租赁物、涉嫌新增地方政府隐性债务等问题，“名租实贷”在某些特定的程度上加重了金融风险，不利于融资租赁行业乃至实体经济的健康发展。

  2023年，国家金融监督管理总局发布《关于促进金融租赁公司规范经营和合规管理的通知》对“规范租赁物及租赁业务模式”予以细化规定，监管部门针对租赁物权属不清晰、不适格、虚构等问题涉及的公司及相关违法违规人员惩戒力度持续加大。

  监管部门多次要求“摒弃类信贷观念，回归租赁本源”，合规经营逐渐重要，监督管理力度也慢慢变得大，部分企业存在租赁物公示不规范、业务审查不严格等问题，最终受到严厉处罚。

  2025年以来，依旧有租赁公司因为该项原因被监管处罚。1月10日，国家金融监督管理总局重庆监管局的一批行政处罚信息公开表披露，昆仑金融租赁有限责任公司（以下简称为“昆仑金租”）及其相关责任人员被罚，处罚事由是以使用权、处分权和收益权受限的财产作为租赁物。

  “这些问题给行业敲响了警钟，我们一定要加强风险防控，确保行业的健康发展。”一位业内人士说，“租赁物公示不规范，有几率会使租赁物所有权纠纷；业务审查不严格，则可能让一些不合乎条件的企业获得租赁服务，增加违约风险。”

  值得注意的是，就在昆仑金租被监管公示处罚前不久，国家金融监督管理总局发布《金融机构合规管理办法》，提出包括金融租赁公司、消费金融公司、信托公司在内的金融机构应当在机构总部设立首席合规官。

  “在多元化、多层次金融市场体系中，融资租赁具备‘融资+融物’于一体的显著特征，应通过持续聚焦租赁本源，充分的发挥出与银行信贷产品‘错位’‘补位’的竞合作用，实现差异化发展，为服务实体经济提供有益补充。”邦银金租相关负责这个的人说，随市场环境的变化、监管政策的收紧、分类监管的推进，金融租赁业正处于行业快速分化时期，一方面，要建立起自身的差异化竞争能力，保持稳健发展的战略能力；另一方面，也要打破单线思维，树立综合化、立体化服务理念，融入产业圈、同业圈、设备圈，链接资源、链接服务，以客户为中心，构建合作共赢的金租+生态圈，为客户提供集中式、多样化服务。

  “融资租赁要更好地服务实体经济，就必须不停地改进革新产品和服务。”业内专家这样认为，能够准确的通过不一样的行业的特点，设计个性化的租赁方案。

  加强与产业链上下游企业的合作是关键。“通过与设备供应商、企业客户的紧密合作，我们也可以更好地了解市场需求，提供更精准的金融服务。”一家融资租赁公司业务经理说，“与设备供应商合作，我们大家可以获取设备的最新信息，了解设备的性能、价格趋势等，为制定合理的租赁方案提供相关依据。与企业客户合作，我们大家可以进一步探索他们的生产经营情况和实际的需求，提供更符合他们需求的金融理财产品。”

  据《金融时报》记者了解，从春节期间就开始火爆的DeepSeek越发受到金融机构青睐。多家金融租赁公司纷纷接入。目前，厦门金租、深圳租赁等融资租赁机构已首批正式接入DeepSeek大模型。

  “利用大数据、人工智能等技术，我们大家可以更准确地评估风险，优化业务流程，为实体经济提供更便捷、高效的服务。”某租赁公司相关负责这个的人说，“通过大数据分析，我们大家可以收集和分析企业的海量数据，包括财务数据、经营数据、市场数据等，从而更准确地评估企业的信用风险。利用人工智能技术，我们大家可以实现业务流程的自动化，提高业务办理效率，减少人工操作带来的风险。”

  “数字经济背景下，数字化赋能融资租赁主要通过在租赁产品智能化设计、数字化租赁决策支持、租赁资产数字化管理、租赁风险数字化管控、租赁在线服务平台等方向着力，为融资租赁服务设备更新提供新动能，提高设备更新服务效率与效益等途径来促进服务的品质提升。”河北金融学院副教授徐金球说。

  当下，融资租赁作为支持实体经济高水平发展的重要力量，在解决企业资金难题、推动产业升级等方面发挥着及其重要的作用。通过创新合作、加强风险防控和一直在优化服务，融资租赁将为实体经济的发展注入更加强劲的动力，助力实体经济在高水平发展的道路上稳步前行。